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研究报告:金汇期货-贵金属套利策略日报-130606

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-06-06 15:01:43
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 唐琴
研报出处: 金汇期货 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 440 KB 分享者: 郑**** 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        附注:
        1、报告中所有价格均采用期货合约的收盘价;
        2、国内金银期货主力合约一般是6  月及12  月合约。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】鉴于流动性原则,跨期套利分析以这两个月合约为准;
        3、SHFE  与COMEX  的黄金及白银价格比值,均将美元/盎司转换为元/克,再进行直接的价格相比。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        4、90%置信区间的返回参数等均根据概率计算得来;
        5、交易及交割成本分析中,由于不确定性较大,检验费及增值税忽略不计;
        6、考虑到资金安全级流动性风险,期货的资金成本按50%的保证金进行计算。
        7、考虑到换月价格波动风险,该套利方案在换月期间尽量避开操作。

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