要点:
期铜上涨,因料联储维持刺激计划并关注Freeport 铜矿关闭:铜价周二上涨,因对美联储提前缩减刺激措施的担忧缓解,且投资人考虑全球第二大铜矿停产延长的因素。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在美国周五公布5 月非农就业报告前,投资人已停止大举押注。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美国就业市场状况是美联储货币政策的关键决定因素。除了周一的美国制造业数据外,市场没有重大数据公布,交投缺乏诱因。但投资人仍预计美联储将维持刺激计划以提振美国经济复苏。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收报每吨7,455 美元,周一收报7,340 美元。
宏观焦点:作为商品货币,投资者高度关注澳元走势。6 月初澳大利亚公布了一系列涵盖各领域的经济数据,其中一季度企业利润虽然高于上季度,但是低于去年同期,因此只能说企业利润下滑态势有所改善。但是制造业所有部门的活动在5 月均未能实现扩张,这一颓势暗示当地企业和家庭需求的低迷,尤其是住房建筑行业十分疲软。与此同时,进口商品造成的竞争局面,联邦预算和未来大选不确定性也对行业信心和活力造成负面影响。同时澳大利亚消费数据表现也不太理想,澳大利亚4 月经季调后零售销售略逊于预期。唯一的经常帐赤字优于预期,显示近期澳元的大幅贬值对于澳大利亚的出口提振作用是显而易见的。
国内铜现货市场:上海现货铜昨日报在53600-53900 元/吨,涨50 元/吨,升水100-升水270 元/吨。由于全球最大的铜矿之一可能将关闭的时间长于预期的消息带动,铜价周一攀升至逾一周高位。不过美国制造业数据疲弱,且数据显示中国经济正失去动能,令升势受限。受隔夜外盘走强提振,早盘沪铜高位震荡,不过短期国内铜价走势仍维持低位震荡的格局,现货市场部分商家仍表现趋紧,一些下游谨慎观望,接货量基本与上周同期相当。不过不少出货商仍旧持坚铜价,近期或较难做出多少让步。据了解目前升水铜多数报价在升水150-升水250 元/吨之间,平水铜出货不低于升水50 元/吨。
操作策略:昨日沪铜小幅走高,沪铜1309 合约上涨120 元,涨幅0.23%;隔夜伦铜走高,涨幅1.09%。基本面上,自由港麦克默伦铜金矿公司的印尼铜矿需大约三个月时间来完成对隧道塌方的调查,在此之前无法恢复生产。上海金属网提供的数据显示,上海电解铜保税库溢价为每吨135-150 美元,反映出实货铜需求稳健。最新数据显示,LME 铜库存减少3150 吨至614075 吨,为约一个月最低水准。市场相信库存减少反映需求增加。技术上,期铜持续窄幅区间震荡,面临方向选择,但现货升水吃撑市场,短期多头思路,注意风控。