2013  年5  月，总市值因子表现最为突出，总市值最低组合跑赢总市值最高组合9.6%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预期成长因子相对收益分别为5.5%，市场偏好预期成长高的股票。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）反转因子、估值因子和“换手率陷阱”全面失效，动量因子相对收益为5.5%，静态估值因子和预期估值因子相对收益分别为-5.5%和-8.0%，低换手率组合跑输高换手率组合6.4%。股价因子和股息率因子表现较差，相对收益为-8.2%和-5.5%。其他因子相对收益绝对值均不超过2%。
        从多空组合相对收益角度来看，本月量化策略在不同样本空间下多空相对收益均为负，表现较差。从多空组合超额收益的角度来看，除在全样本空间下的行业中性组合以外，其他样本空间下组合超额收益均为负，表现较差。从2009  年5  月至2013  年5  月，在所有A  股下，非行业中性与行业中性的量化策略分别跑赢申万A  指64.0%、44.9%。
        本月估值因子表现较差，不管是静态估值因子还是预期估值因子，低估值组合全面跑输高估值组合。
        本月预期净利润成长因子表现较好，在不同样本空间性相对收益均为正，在大中盘样本空间中的表现好于小盘样本股价。其他成长因子在不同样本空间中的相对收益有正有负。
        本月  3  月股价动量因子、6  月股价动量因子和12  月股价动量因子为正，股价中长期动量效应较为明显，在所有样本空间下相对收益均为正，1M  股价动量因子在不同样本空间下相对收益有正有负。
        本月规模因子表现最为抢眼，除非行业中性下总市值因子在小盘股样本空间下相对收益为负外，其他均为正，市场明显偏向小盘股。
        本月换手率因子表现较差，成交金额因子在全市场样本空间下表现相对较好，但在细分样本空间下表现较差。表明在大小盘风格表现差异比较明显的情况下，与大小盘一定的相关性的换手率和成交金额因子表现出现分化。