基本结论
上周内地和香港两地市场整体表现疲弱,因欧美市场以及内地经济前景的不确定性因素不断增强,投资者不敢轻易介入。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】安硕A50 和华夏沪深300ETF 均发生大幅赎回,份额共计减少1.8 亿份。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)不过权证资金流显示我们关注的三只ETF 的认购权证资金有回流的迹象,说明权证市场情绪仍是偏多的,待整体压力得到合理释放后,两地市场或重回升势。
上周安硕A50 中国指数ETF、南方A50ETF 和华夏沪深300ETF 净资产总额分别为548 亿、234 亿和173 亿港币,基金份额共计减少约1.8 亿份。
三只基金全周溢价率较此前一周无明显变化。上周安硕A50 中国指数ETF认购资金累计净流入800 万元,认沽资金累计净流出27 万元;南方A50ETF 认购资金累计净流出134 万元,认沽资金累计净流出9 万元;华夏沪深300ETF 认购资金累计净流入186 万元,认沽资金累计净流入21 万元。综合来看三只ETF 认购资金共流入852 万元,较前一周流出1679 万元有所改善;认沽资金共流出15 万元,流出量较前一周减少20 万元。权证情绪再次转向做多的一方。
上周安硕A50 中国指数ETF 共卖空1.6 亿股计17 亿元,南方A50ETF 共卖空1.1 亿股计11.4 亿元,华夏沪深300ETF 共卖空2021 万股计6.6 亿元,综合来看卖空金额共减少约4.7 亿元。
上周恒指牛熊证成交金额之比在0.7-1.1 倍之间,街货市值之比在1.7-3 倍之间。从不同回收价的牛熊证街货市值分布可以看出,多数牛熊证投资者认为恒指如果向上很难突破23900-24200 的区间,向下则难破21200-21500 区间。
上周香港全市场认购证和认沽证的成交金额之比在3.3-4.6 倍之间,街货市值比在11.1-15.4 倍之间。全市场认购资金累计净流入1.3 亿元,较前一周流入量减少1 亿元;认沽资金累计净流入44 万元,而前一周是净流出1334 万元。
上周累计卖空金额最大的五只标的为安硕A50 中国ETF、建设银行、南方A50ETF、中国银行、AAC。上周出现卖空异动的股票共85 只,其中异动最大的为AAC(2018.HK),该股票在5 月31 日的卖空量突增至1985.9万股,为前20 日卖空量均值的15.08 倍。
上周认购权证资金净流入出现异动的主要为雨润食品、中保国际、友邦保险、恒生指数、华夏沪深300ETF,净流出出现异动的主要为联想集团、恒生指数、富士康国际、中国银行、香港交易所;认沽无流入异动股,认沽资金净流出出现异动的主要为国企指数。