基本面:
股指:市场风格正在发生微妙变化,上周主板指数上涨0.53%,创业板指微跌0.1%,7 天期回购利率维持在4%的高位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】日经指数继续下跌,周跌幅超过5%,超过上周周跌幅3.5%,流动性和风险偏好驱动的行情正面临比较大的考验,国内市场恐难独善其身。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)转型期间机会与风险并存,但我们发现近期市场预期过于集中于稳定和增长等正面因素。我们认为A 股市场短期内“危”大于“机”,投资者对风险估计不足这一倾向可能会面临调整。5 月通胀和PPI 都可能不及预期,需要进一步下调,原材料等上游产品价格近期也出现明显下跌,反应终端需求不旺的局面。这些都形成新的增长不确定性,但阶段性回调带来买入良机。
农产品:由于交易商担心美国旧作供应紧张和美豆种植进度缓慢,CBOT豆类期货纷纷收涨,其中,近月表现要优于远月合约。市场预计最新一周美豆种植率仅为57%,为1996年以来同期最慢水准,远低于过去五年均值的75%。
螺纹钢:3日国内主要城市以下跌为主,当前HRB400(20mm)全国螺纹均价3508元/吨,较前一日下跌了20元/吨。国产矿市场跌势放缓,观望浓郁。周末钢坯上涨30元/吨,但原材料未能摆脱跌势,明日河北大矿铁精粉出厂价下调45-50元/吨,钢厂酝酿新一轮调价。现遵化66%铁精粉湿基不含税出厂价760-770元/吨。
进口矿市场报价上调,钢厂询多买少,观望浓。目前,PB粉主流790-810元/吨。海运市场连续下跌十六日,但跌幅有所收窄,BDI809跌2,BCI1336跌3,BPI795跌11,BSI871涨6,BHSI533跌4。
焦炭:3日国内焦炭市场跌势不减,钢厂继续打压原料市场,多地区下调焦炭价格,市场成交情况仍不乐观。山西地区焦炭市场价格盘整,现山西二级主流1150-1180元/吨,准一级1230-1250元/吨左右,均为承兑出厂含税价格;河北焦炭市场价格盘整,现邯郸二级冶金焦1270元/吨,邢台准一级焦炭到厂价1320元/吨;唐山二级焦炭1360元/吨,唐山准一级现到厂含税1420-1440元/吨。
橡胶:1.美国5 月密歇根大学消费者信心指数终值 84.5,预期83.7,初值83.7;这是自2007 年7 月以来的最高水平。美国5 月芝加哥PMI 58.7,远超预期50.0,前值49.0,较好的数据提振美元,打压美股和黄金。
2.欧元区 5 月 CPI 初值年率 +1.4%,预期+1.4%,前值+1.2%。尽管欧元区CPI 环比上升,但仍然低于欧洲央行2%的目标。对欧洲央行将会为复苏经济而再次降低利率的预期加深。
3.4 月欧元区失业率升至12.2%,创下历史新高,年轻人失业率升至24.4%,其中西班牙高达56.4%,而希腊有近三分之二年轻人失业。意大利4 月失业率刷新36 年高点。
4.中国官方5 月制造业PMI 为50.8,环比升0.2,市场预期为50。5 月分项指数中从业人员与生产经营活动预期指数环比下降,供应商配送时间持平,其余上升,升幅最高来自升0.7 至53.3 的生产指数。
5.5 月汇丰中国制造业PMI 终值为49.2,市场预期为50.4,初值49.6。4 月终值为50.4。
6.据金凯讯5 月31 日调研,山东地区轮胎厂全钢开工率下降0.6 至79.9;半钢持稳于82.9。