期现上涨,合约价差扩大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】前周市场微幅上涨之后,上周市场继续微幅上涨,全周上涨了0.35%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)期货方面,根据收盘价计算,四张合约从近到远的涨跌幅分别为0.46%、0.43%、0.55%和0.64%。当月、下月、下季和隔季合约的收盘价价差分别为-6.43、-14.43、0.77 和27.57 点。从期货市场表现和价差的期限结构来看,合约价差较前一周有所扩大。
从前 20 家机构所持买卖单数据来看,多空头主力集中。上周期货公司的持买卖单数据显示,前20 家所持合约的买卖单数量均有一定增加,合约合计持买单共8.9万手,持卖单10.9 万手。分公司来看,国泰君安、银河期货和华泰长城是持买单量最大的三家;卖单量最高的分别为国泰君安、中证期货和华泰长城。从前20 家机构所持买卖单数据来看,多空头主力均有一定集中,并且空头集中较多,显示机构主力投资者对市场偏悲观。
医疗保健设备与服务、制药生物科技与生命科学和多元金融是涨幅较大的板块。根据行业统计显示,上周大部分板块上涨。医疗保健设备与服务、制药生物科技与生命科学和多元金融是涨幅较大的板块。接下来再看各行业对沪深300 指数的贡献度,多元金融、制药与生物科技与生命科学形成较大的正向贡献,技术硬件与设备形成较大的负向贡献。个股方面,海通证券、上海家化、金螳螂对指数正向贡献最高,歌尔声学、鹏博士对指数负向贡献最高。
海外市场方面,我们观测的几个主要市场全部下跌。美外市场方面,我们观测的几个主要市场全部下跌,美股上周小幅下跌了1.14%;日本股市上周大幅下跌了2.26%。上周恒指指数小幅下跌了1%,目前A-H 股溢价指数为107.91 点,较前一周小幅上涨,表明A 股上周走势较H 股走势强。
期限结构上,按照结算价来统计,合约价差从近到远分别为-4.03、-10.63、5.17、31.37 点,期货当季隔季合约保持升水状态。根据套利模型的测算,四张合约都不存在套利机会。我们看到所有合约的跨期价差维持在历史较低水平,若市场能够继续上涨,价差有望上升,跨期套利者需要注意。
期货多空头主力集中,短期市场或继续震荡。投机方面,上周沪深300 全周小幅上涨9.2 点,期货持仓上机构投资者多空头主力集中,短期市场或继续震荡。