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研究报告:国信证券-CANSLIM选股月报:本月绝对收益10。5%,领先市场4%-130603

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-06-03 17:06:11
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 黄志文,林晓明
研报出处: 国信证券 研报页数: 11 页 推荐评级:
研报大小: 796 KB 分享者: aa3****33 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        CANSLIM选股法则构模拟组合
        CANSLIM股法是选择那些首先要满足每股收益不断增长的个股,然后所在市场上得到机构较为认可的个股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】是一种结合市场面基于选成长股的投资策略。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目标是寻找那些还没有“起飞”的成长股。在A股中的实证发现其效果显著,平均年化超额收益为25.35%,月度胜率为69.49%,季度胜率80%,年度胜率100%,超额收益最大回撤为10.87%。
        CANSLIM选股法则本月领先跟踪指数4.00%
        本月(截止到2013年5月31日)超额收益继续上升,模拟组合绝对收益为10.50%,沪深300指数涨跌幅为6.50%。组合的超额收益为4.00%,  本月有四周跑赢标的指数。本月周胜率为80%。本月四周超额收益分别为:1.70%、-0.14%、0.76%、0.39%。本月模拟组合超额收益稳步强势上升,表现较为理想。从策略模拟历史数据上来看目前表现处理较好阶段。。
        上期组合上月表现  超额收益为1.82%
        上月(截止到2013年4月30日),模拟组合绝对收益为-0.096%,沪深300指数涨跌幅为-1.91%。组合的超额收益为1.82%,  上月有三周跑赢标的指数。周胜率为60%。四周超额收益分别为:-0.50%、0.13%、0.77%、1.42%。上月模拟组合超额收益稳步上升。
        本期模拟组合模拟组合个股表现
        总的来跟踪的模拟组合个股表现远优于整体市场个股表现,其中机械设备、信息服务、信息设备、黑色金属等行贡献的正收益较为明显,而电子、农林牧渔、金融服务、家用电器等行业贡献较为欠佳。其中表现前5家公司分别是:  和佳股份(44.27)、光迅科技(38.65)、许继电气(37.14)、捷成股份(34.70)、  江河幕墙(32.65)表现靠后的5公司别是:劲胜股份(-7.46)、科伦药业(-2.18)、片仔癀  (-1.76)、青岛海尔(-1.09)、中国太保(-0.80)。。
        CANSLIM策略特性及风险
        总的来说  CANSLIM策略获取超额收益较能力较为突出,年均IR值在2.14。
        主要存在的风险有:
        1.  在每年的9月份、10月份落后标的指数概率较高。上半年超越市场概率远大于下半年。
        2.  超额收益波动率相对还较大,如在指数增强上应用相对跟踪误差较大。

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