CANSLIM选股法则构模拟组合
CANSLIM股法是选择那些首先要满足每股收益不断增长的个股,然后所在市场上得到机构较为认可的个股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】是一种结合市场面基于选成长股的投资策略。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目标是寻找那些还没有“起飞”的成长股。在A股中的实证发现其效果显著,平均年化超额收益为25.35%,月度胜率为69.49%,季度胜率80%,年度胜率100%,超额收益最大回撤为10.87%。
CANSLIM选股法则本月领先跟踪指数4.00%
本月(截止到2013年5月31日)超额收益继续上升,模拟组合绝对收益为10.50%,沪深300指数涨跌幅为6.50%。组合的超额收益为4.00%, 本月有四周跑赢标的指数。本月周胜率为80%。本月四周超额收益分别为:1.70%、-0.14%、0.76%、0.39%。本月模拟组合超额收益稳步强势上升,表现较为理想。从策略模拟历史数据上来看目前表现处理较好阶段。。
上期组合上月表现 超额收益为1.82%
上月(截止到2013年4月30日),模拟组合绝对收益为-0.096%,沪深300指数涨跌幅为-1.91%。组合的超额收益为1.82%, 上月有三周跑赢标的指数。周胜率为60%。四周超额收益分别为:-0.50%、0.13%、0.77%、1.42%。上月模拟组合超额收益稳步上升。
本期模拟组合模拟组合个股表现
总的来跟踪的模拟组合个股表现远优于整体市场个股表现,其中机械设备、信息服务、信息设备、黑色金属等行贡献的正收益较为明显,而电子、农林牧渔、金融服务、家用电器等行业贡献较为欠佳。其中表现前5家公司分别是: 和佳股份(44.27)、光迅科技(38.65)、许继电气(37.14)、捷成股份(34.70)、 江河幕墙(32.65)表现靠后的5公司别是:劲胜股份(-7.46)、科伦药业(-2.18)、片仔癀 (-1.76)、青岛海尔(-1.09)、中国太保(-0.80)。。
CANSLIM策略特性及风险
总的来说 CANSLIM策略获取超额收益较能力较为突出,年均IR值在2.14。
主要存在的风险有:
1. 在每年的9月份、10月份落后标的指数概率较高。上半年超越市场概率远大于下半年。
2. 超额收益波动率相对还较大,如在指数增强上应用相对跟踪误差较大。