上周前半段金价延续窄幅整理格局,在1400美元/盎司关口下方游走,但后期走势剧烈,先是突破上述敏感心理关口,在前期低点区域1420美元/盎司附近创出短期反弹高点,然而周五在大幅好于预期的芝加哥PMI和消费者信心数据打压下,再此跌回并收市在1400下方。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】美国纽约8月黄金期货合约在截至5月31日当周,录得涨幅0.48%,收市在1393美元/盎司,周内最高触及1421.6美元/盎司,最低探至1373美元/盎司。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
上周美元显著回调,失守84.00关口,且全球主要股指承压下行,为金价连续第二周反弹赢得了良机。股市,特别是美股今年一直扮演吸金池的角色,较高的回报诱惑投资者持续从黄金ETF抽离资金,转投股市,截至4月底,全球黄金ETF持仓至少流出350吨,给金价造成不少压力。不过,上周ETF流出趋势有所缓和,其中有三个交易日持仓停止下降。
实物需求仍是支撑金价的重要因素。世界黄金协会(WGC)周三表示,因亚洲实物金消费者承接上市交易基金抛盘所释出的黄金供给,亚洲二季度黄金需求料将创下季度新高。 WGC表示,即便美国ETF资金持续流出,先前ETF持有的黄金很有可能会在印度、中国及中东消费者间找到出路,这些地区的消费者对黄金往往有长期投资的传统。该协会预估印度二季度黄金进口量将达350-400吨,较上年同期大增200%,且几乎是去年进口总量的一半。而中国的黄金实货需求未见降温迹象,今年净进口可能超过880吨,超过此前预估上限。
此前,早在周一,国际货币 基金组织公布的月度报告显示,俄罗斯、哈萨克斯坦、阿塞拜疆三国4月份购买的黄金总量较3月份增加了75%。IMF称,4月份全球央行 持有的黄金总量增加了97.2万盎司,其中,俄罗斯买入26.9万盎司黄金,黄金储备总量增至3180万盎司。哈萨克斯坦增持8.5万盎司黄金,储备总量达到400万盎司。阿塞拜疆增持黄金3.2万盎司,储备总量增至12.9万盎司。4月份阿塞拜疆央行连续第四个月增持黄金,该行在去年12月时尚无黄金储备。4月份土耳其央行增持58.6万盎司黄金,储备总量增至1373万盎司。
虽然金价在4月中旬暴跌后触及的低点上方受到支持,难以一举创出新低,然而期货市场持仓数据显示,投资者并不看好金价后市。
美国商品期货交易委员会5月31日公布的报告显示,截至5月28日当周,投机者持有的黄金净多头减少23380手,至56879手,白银净多头也减少4224手,至4591手,显示投机者对于黄金和白银继续看多的意愿有所减弱。
上周公布的美国经济数据参差不齐,第一季度GDP遭下修,上周初请失业金人数意外上升,而芝加哥PMI和密歇根大学消费者信心指数好于预期,数据并没有直接决定美元方向。美元总体下跌,主要受月末资金流、美元/日元汇率下滑以及短线多头获利回吐打压。
从更长期的角度看,美国经济引领全球经济复苏,美元在中长期内走强是大概率事件,还可能迫使美联储提早撤出刺激政策,这些都是不利于金价的金融因素。