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研究报告:申银万国-国债期货仿真交易周报:合约价格走势分化,存在多种套利机会-130603

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-06-03 14:43:12
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 谢瑶
研报出处: 申银万国 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 221 KB 分享者: che****ee 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          投资建议:(1)本周TF1306  价格仍有上行可能,可关注短线投机及期现套利机会;(2)主力合约和远月合约价格存在较大分化,可关注跨期套利机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        原因与逻辑:  (1)一方面由于长端国债收益率很难在短期内大幅上行,另一方面由于进入交割月,主力合约的空头更有平仓的意愿,因此短期内TF1306  价格仍有上行可能,并且存在套利空间;(2)目前,TF1306  价格显著高于理论价格,而TF1309  和TF1312  显著低于理论价格,随着最后交割日的临近,其价格会向理论价格靠拢,因此可以关注跨期套利的机会。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        一周行情回顾:上周TF1306  收于98.054  元,较前一个周上升0.052  元;TF1309  收于97.808  元,较前一周上升0.018  元;TF1312  收于97.728  元,较前一周下降0.07  元。上周TF1306  日均成交10918  手,日均持仓13911手;TF1309  日均成交27338  手,日均持仓90275  手;TF1312  日均成交14309手,日均持仓34443  手。
        

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