【市场分析】
● 市场重要新闻
1、外围:纳指跌1.01%,标普跌1.43%,道指跌1.36%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】纽约原油期货跌1.8%收于每桶91.97美元,纽约黄金期货跌1.4%收于每盎司1393美元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2、5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.8%,比上月回升0.2个百分点,仅次于3月份50.9%的今年高点。从分项看,产出指数从52.6%升至53.3%;新订单指数从51.7%略升至51.8%;原材料库存从47.5%略升至47.6%,从业人员指数持从49.0%略降至48.8%;供应商配送时间持平于50.8%。
3、上周五上海银行间同业拆借利率大幅上行,隔夜、1周、2周、1个月SHIBOR分别上行111.11、63.70、71.70、26.60个基点至4.5010%、4.7810%、4.7380%、4.0160%。
4、6月全部A股限售股解禁市值大致为1271亿元,较5月下降约23%,在4月-5月净减持额较小背景下,市场6月整体减持压力预计有限,但是创业板等结构性压力不容忽视。
5、作为拟上市公司财务核查工作自查阶段的收尾,上周IPO待审队伍再现“大瘦身”,共75家企业撤单,使IPO排队企业总数减至666家,约为年初排队企业数的75%。证监会处罚新大地、天能科技两例IPO造假案,称"违规将付沉重代价"。
● 市场随笔
周五沪指震荡下行收跌0.74%,创业板指数收高位阴十字星微跌0.08%,中小板指数跌1.27%;从上周整体看,市场风格转换不成功,热点亦出现疲软迹象,本周需要注意市场的结构性回调风险!周末公布的5月官方PMI指数为50.8环比涨0.2个百分点,高于之前公布的汇丰PMI5月初值49.6,但绝对值为2005年以来历史同期次低水平,显示当前制造业复苏力度依然不强。分项来看,生产指数大幅回升0.7个百分点,原材料购进价格指数持续疲弱,显示需求复苏不及生产扩张。总的来说,未来一段时间,经济增长或持续面临下行压力,因自去年底短暂复苏周期较浅,期间并未看到企业成本的显著调整,且大部分行业去产能迹象不明显,再加上今后可能趋严的表外融资监管,增加了短期内经济复苏的波动性。
从策略上讲,一方面因经济复苏较弱,蓝筹股反弹缺乏基本面基础和资金的认同,上周出现的风格转换并不成功;另一方面,仍处高位的小盘股指数有开始震荡回落的迹象。因此,本周操作上还应以风险控制为主,适度降低仓位,可少量关注中报业绩增长确定的品种。
● 技术看盘
沪指短期内在2300点区域震荡空间有限,创业板指数出现高位回调迹象,建议对各指数均参考10日均线的得失来判断趋势的变化。本周小盘股类指数有回调风险,需密切观察!