基本面:
上周五是5月最后一个交易日,受月末资金流变动以及美国数据好坏不一影响,美国股市尾盘跳水,美元指数先涨后跌,盘中曾刺破83关口。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】道指收跌208.96点或1.36%至15115.57点,整周下跌1.2%;标普500指数下滑22.67点至1630.74点,整周跌幅为1.1%,是去年11月以来首次录得连续第二周走低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)纳指下滑35.38点至3455.91点,整周下跌0.1%。过去,每年5月是股市“清仓离场”的月份--即5月开始进入季节性低迷期,直到夏季结束--但今年显然已经打破了这种格局,因美国三个股指截至5月已实现了连续6个月来的收涨。
国际黄金上破1400关口被证实只是昙花一现,上周五在美元指数普遍持稳之际下跌19美元或1.35%,收于每盎司1385.20美元。白银下跌64美分至每盎司22.18美元。整体上,上周黄金和白银继续处于震荡格局。近期美国数据再现波折,左右了美联储提前结束宽松政策的预期,使得至今金银方向仍不明朗。持仓方面,截至5月31日,全球最大的黄金上市交易基金SPDR-Gold Trust的黄金持仓量维持在1013.15吨不变;iShares-Silver Trust白银持仓量维持在9992.92吨不变。与近期多家央行趁着金价下跌增持黄金不同,南非央行并没有增加黄金储备的计划,因该国的储备已占外汇储备总量的10%。当下,黄金市场呈现罕见的严重分歧,一边机构和央行连续增持、实物金抢购,另一边则是ETF基金继续减持。即便如此,花旗银行表示,中长期仍看好黄金期货的前景,特别是债务上限不断提高的背景下,黄金牛市仍有基本面的支撑。
美国时段内发布的一系列美国数据好坏参半,5月密西根大学消费者信心终值从初值83.7升至84.5,为2007年7月以来的新高。股市持续上涨是提振整体消费者信心的主因。分项中,现况指数升至98.0,预期指数升至75.8。5月芝加哥采购经理人指数超预期,录得58.7,创2012年3月以来最高水平。不过,4月美国个人收入及支出疲弱,分别为零增长和下跌0.2%。
本周将有大量风险事件公布,包括澳大利亚、欧洲和英国三大央行利率决议以及周五的美国非农报告。此外,全球主要经济体将陆续发布5月制造业和服务业采购经理人指数。早前包括伯南克在内的多位美联储官员均表示,如果就业市场前景明显改善,将考虑缩减购债规模。因此,这周的非农报告将是市场的重中之重。
技术面:
黄金:金价上周五先扬后抑,收盘时再度回到1385一线。指标呈中性,1400继续是上方初步阻力,然后是1425和1425(MA50和保力加通道上轨的重叠位置)。下方支持在1385-80区域,跌破后进一步支持在1370。我们暂时维持观望,但仍偏向逢高做空。
白银:白银跌破早前的窄幅区间22.00-23.00。RSI和MACD继续在区间中部持平,表明震荡行情可能持续。跌破区间底部22.00,下一目标将指向日图保力加通道下轨(现位于21.50附近)。不过,预计日内银价仍将维持区间波动。