周末公布的中采数据好于市场预期,表明中大型制造业企业复苏状况好于中小企业,从具体数据来看,制造业经理采购指数回升20 个基点报50.80,其中生产指数报53.30,而汇丰数据中回落的订单情况方面,中采数据呈现温和反弹的格局,新订单指数报51.8,回升10 个基点,出口订单49.40,较上月的48.60 跌幅收窄。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】购进价格指数和采购量仍然处于萎缩状况,总体看,中大型制造业的复苏状况好于市场预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 本周公开市场业务中有2020 亿资金到期投放,月初资金面将有所缓和,本周解禁市值392 亿环比上周减少六成。市场层面,目前创业板动态估值已经超过50 倍,机构持有新兴成长行业的比例也较高, 上周中后周创业板指数样本股的成交水平开始收缩,显示出市场的风格转换正在酝酿当中,预计在震荡反弹的整体格局不变的前提下,中游行业将在本周获得资金的关注。操作上降低过重的新兴成长股的配置,逢低关注主板中盘低估值周期股。
上周五,股指期货成交69.4 万手,增7.7 万手,增幅12.53%; 总持仓12.7 万手,减3773 手,减幅2.87%。主力合约的多头主力(前二十名会员)持仓83858 手,减2640 手,减幅3.05%;空头主力(前二十名会员)持仓105384 手,减2263 手,减幅2.10%。主力(前二十名会员)净空21526 手,增377 手,增幅1.78%。 点评:由于周末要公布中采官方数据,市场参与度有所降温,避险情绪抬头,总持仓量降低3773 手,其中6 月合约减持超六千手, 其它合约不同程度小幅增加,多空头主力机构的操作方面,只有国泰君安减持空单超一千手,其它机构席位波澜不惊,整体净空单水平小幅增加,贴水水平没有发生显著变化,整体来看目前现货市场做多能量不足。 美国方面,消费者信心指数和5 月芝加哥PMI 数据大超预期,市场担心美联储的刺激政策退出而下跌;4 月消费者开支下降0.2%,是一年以来的最高降幅。 点评:5 月的消费者信心指数从76.4 升至84.5,超过83.8 的预 期,是2007 年以来的新高;芝加哥PMI 为58.7,远高于市场预期的50,这两个数据的向好引发了市场对美联储政策的担忧。实际上美国的经济数据也并非都那么好,4 月的消费者开支下降0.2%,差于预期, 是近一年以来的首次下降;而且消费者的收入增长也出现停滞,说明经济复苏中仍有负面因素,美联储最终是否退出刺激政策还取决于经济的最终复苏情况。
欧元区公布了CPI 数据和就业数据。 点评:欧元区5 月的CPI 初值1.4%,优于上月的1.2%;但是仍然低于欧洲央行2%的目标;德国的零售数据4 月年率增长1.8%,好于预期的1.1%。表明欧元区的经济仍在衰退中,CPI 数据虽有好转,但是仍需观察其他数据。4 月的失业率为12.2%,创历史新高,除德国在5.4%较低以外,其他国家均较高,西班牙和希腊的失业率甚至高达27%。说明欧元区的经济仍然深陷泥潭。
国内方面,公布了官方PMI 数据,50.8 优于预期的50%。 点评:制造业PMI 为50.8%,好于上月的50.6%。在汇丰PMI 数值的影响下,市场普遍预期较低,结果数据却远远好于预期,表明制造业仍然在恢复当中,经济复苏的情况既没有市场预想的那么差也没有市场预期的那么好,的确是一种非常弱的复苏。不管怎样,好于预期的PMI 数据会给市场带来一定的好的预期。IPO 核查已经结束,市场在预期IPO 何时开闸。