套期保值原理
        现货市场中，实物产品的价格是波动的，上至原材料，下至产成品。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】价格的波动给企业带来盈利的机会，同时也蕴含着风险。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）这意味着当价格的变动不利于自身情况的时候，企业的经营可能会面临被动，进而造成损失。规避风险，稳健经营成为众多生产企业的共同愿望。基于期货的价格及实物商品的价格会受到共同因素的影响，比如宏观经济、行业景气度、企业议价能力等等，并且存在交割制度保证期现的价格走势基本一致。因此，衍生金融工具中的期货就承担着这一功能，而充分利用期货，有效进行套期保值，相信可以转移价格波动风险，把握企业的未来。
        套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品相同或相关、数量相等或相近、月份相同或相近，并且方向相反的期货合约，从而在期货市场和现货市场之间建立起盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的交易方式。套期保值的具体分为两类：一类是买入套期保值，另一类是卖出套期保值。简单地总结，买入套期保值主要是生产型、加工型企业，这些企业认为原材料或者半产品价格会上涨，未来会增加企业的生产经营成本，故在产品价格上涨前买入，规避价格上涨的风险，锁定生产利润。卖出套期保值主要是销售型企业，这些企业认为销售产品价格会下跌，减少企业的销售利润，故在产品价格下跌前卖出，规避价格下跌风险，同样锁定生产利润。在现实经营中，很多情况下企业的生产、销售是一体的，买入卖出套期保值具有选择性、时机性、灵活性，故要结合企业自身的情况，制定合理的套期保值方案。