◆靓丽的中考答卷
2008  年上半年，保利地产实现收入53.8  亿元，增长156%，归属于上市公司股东的净利润为10.3  亿元，增长272%，每股收益为0.42  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司利润增长的动力分别来自：结算面积增加、毛利率提升和规模效应。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
◆销售业绩也领先于同行
保利地产上半年累计实现销售面积131.4  万平米，同比增长39%；实现销售金额107  亿元，同比增长35%，完成了全年销售金额目标的45%。这个比例显然要高于同行，充分体现了保利地产的成本领先优势、快速周转的开发策略以及对市场形势教强的判断和应变能力。
◆保持投资节奏，改善债务结构
上半年保利地产新增项目总规划建筑面积为412  万平米，相当于去年全年的47%；新开工面积为278  万平米，完成了年度计划的44%，基本保持了平稳的投资节奏。这既体现了管理层对市场的乐观判断和坚定信心，也从侧面证明了公司对市场有着冷静、一贯的判断，而未随着市场的变化大起大落。同时，公司的债务结构进一步改善，短期负债的比例逐步下降。尤其是，公司近期发行43  亿公司债后，长期资本比重进一步提高。
◆今明两年业绩增长有保障
6  月底，保利地产已售未结面积高达144.6  万平米，金额为130  亿元，若全部结算，将超过我们的收入预测。公司今年的竣工面积为350  万平米，但只要结算170  万平米即可保证利润翻倍。上半年新开工的278  万平米新项目，大部分可在明年上半年预售、下半年结算入帐。因此，09年保利地产要实现我们65%的净利润增幅预测仍不困难。
◆反弹急先锋
良好的业绩增长预期将为公司的股价上涨提供更强的动量。保利地产将成为地产股继续向上反弹的急先锋，维持“增持”评级。