1.  上半年贷款规模增长迅速，全年预计同比增长20%以下
北京银行上市之前贷款规模在季度之间分配比例约为10%、20%、30%和40%，08年公司调整策略，预计今年四个季度贷款规模的比例变为40%、30%、20%、10%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】前两个季度贷款规模增长较快，已发放贷款预计占年度计划的70%，存贷比也从年初的58%上升达到64%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
公司表示在保障完成全年业绩目标的基础上将会进一步加强风险控制，下半年将会放缓贷款的增长，通过增加票据和债券的投资进一步降低流动性风险。预计08年贷款增长将控制在20%以内，年底存贷比也将会回落到60%以下。
07年北京银行票据贴现从217亿大幅降低到38亿元，公司表示下半年将会积极参与票据业务，预计08年底票据资产会大幅增加。考虑到08年北京新增贷款规模只有270亿元，我们估计北京银行08年发放贷款（包含垫款和贴现）同比增长18%，年末贷款余额为1865亿元，存贷比较07年略有上升达到60%，在商业银行中仍然处在较低水平。
2.  净利差将会维持扩大趋势
07年北京银行的净利差为2.18%，我们预计08年北京银行的净利差大约上升50个基点，达到2.63%。主要原因有三个：（1）重新定价贷款约有590亿元，占贷款规模的1/3。信贷紧缩政策使得银行谈判能力大大增强，北京银行08年1季度贷款重新定价使得净利差大约上升50个基点，从而带动业绩的快速增长。由于07年贷款投放大约40%集中于第四季度，08年重新贷款规模在第四季度较大，我们认为下半年净利差还会维持在较高水平。（2）异地分行的贷款利率较高。由于北京地区竞争激烈，其他地区贷款利率比北京地区大约能高1个百分点。上海分行和天津分行上半年贷款增长迅速，贷款规模都已经达到80亿元，占北京银行新增贷款的50%，从而有利于提升净利差。（3）定期存款上升趋势低于其他商业银行。07年底北京银行活期存款占总存款的比例为63%，其中对公存款占到56%，个人活期存款只占7%。对公存款中相当大部分来自医疗、财政、文教等系统，客户转为定期存款的意愿并不强烈，预计08年定期存款比例并不会出现大的上涨。