◆行业热点颇多,关注LTE、虚拟运营商和手游三条投资主线
本周受券商创新大会即将召开、以及新增2000 亿元RQFII 入市等因素刺激,大盘在券商、创业板等的带领下强劲反弹,上证指数最终收于2206 点,上涨1.27%,沪深300 指数亦上涨1.85%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周通信板块整体继续强于大盘,其中增值服务指数和网络优化指数表现最好,分别上涨6.26%和6.07%;北斗导航指数、光大通信设备指数、北斗导航指数和运营商指数分别上涨4.75%、4.3%和2.92%;光通信指数由于前期涨幅较大,本周涨幅稍弱,上涨1.60%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
4 月份A 股完成了2012 年报和2013 年一季报披露,年报季报行情告一段落,我们认为5 月份通信行业行情将以政策和事件驱动为主,本月通信行业热点颇多,三条投资主线分别为LTE、虚拟运营商和手机游戏。
第一、随着“5.17”世界电信日的临近,LTE 相关事件不断发酵,包括4G 牌照最迟7 月份发放、5 月份中国移动启动LTE 主设备招标、6 月份上海启动4G 友好用户测试等,这将使LTE 板块始终保持关注热度,我们认为LTE 是贯穿13-14 年通信行业投资机会,重点推荐中兴通讯、烽火通信、日海通讯、中天科技、通鼎光电、宜通世纪和富春通信第二、5 月份工信部有望正式下发《移动通信转售业务方案》,投资者关注有望获得虚拟运营牌照上市公司如二六三、朗玛信息、鹏博士、北纬通信、拓维信息等。第三、移动和联通联合推出融合计费平台将在5 月17 日正式上线,这将利好依托运营平台的手游代理商以及跨平台计费厂商,如北纬通信、拓维信息和天源迪科。
另外,中国联通大股东上周五增持2194 万股,拟在未来12 个月内累计增持比例不超过公司已发行总股本的2%。我们认为上一轮增持是包括中国石化、中国神华等央企的集体行为,更多反映的是监管层的意愿;而本次增持更是反映公司自身的意愿,管理层认为公司股价被低估。回想去年8 月宝钢股份抛出50 亿元回购方案后走势,联通极有可能复制其走势。
◆行业新闻动态
中移动首批4G商用手机曝光,华为中兴三星入围。中移动近期启动了4G终端相关招标,备受关注的手机招标已提前确定,华为、中兴、三星、酷派约七款产品成功入围。
华为去年美国营收13 亿美元 占总营收比重不足4%。在中国、欧洲以及新兴市场业务增长的推动下,华为已成为全球第二大网络设备制造商。但是在美国市场,华为的表现截然相反,该公司去年在美国营收仅为13 亿美元,在总营收中的比重不到4%。
苹果公司发债170 亿美元,认购需求超500 亿美元。苹果公司周二发债170 亿美元,创下历史上规模最大的非银行债券发售交易,标志着这家公司正在转变现金返还战略以抚慰股东。