基金资产继续大幅缩水,市场影响力略降
2008 年2 季度,沪深股市再度大幅下跌,当期沪深A 股总流通市值缩水21.9%,与一季度缩水比例21.38%大致相当。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】与A 股市场高度相关的证券投资基金整体业绩再度大幅亏损,金额达-4103.45 亿元;全部基金资产净值合计为20937 亿元,较上季度的25711 亿元减少了4774 亿元,缩水18.6%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
截止6 月30 日,基金期末总份额为22925 亿份,与上期22924 亿份基本持平,剔除期间新发行的1230 亿份,基金总体赎回份额仅占5.4%。剔除QDII 基金外,基金2 季度末持有A 股市值12627 亿元,占同期A 股流通总市值58144 亿元比例为21.7%,比1 季度的22.8%略微降低,但其总资产净值占流通市值比已经达到36%,不可否认,基金仍是A 股市场最有话语权的参与者。
1 季度和2 季度沪深股市下跌动力均不来自于基金
截止2 季度末,除封闭式基金为应对4 月份近785 亿元的大额分红,被迫大幅减仓20.16%外,其它偏股型基金只有小幅减仓行为,而且仓位降低主要还是受持股市值下跌影响,影响幅度都在3.6 个百分点左右。
我们的基本结论仍然与1 季度一致:除封闭式基金被动减持应对分红外,偏股型基金在2 季度基本未减持股票,1 季度和2 季度沪深股市下跌动力均不来自于基金。
基金发行创历史新高,低风险基金备受青睐
本季度共有41 只新基金发行,包含17 只股票型基金、14 只债券型基金、9 只混合型基金和一只保本型基金。新增基金份额1230 亿份。在新成立基金中,14 只债券型基金规模合计844 亿份,平均每只近50 亿份规模,债券型基金占同期新成立基金总额的68.6%。
基金公司管理规模出现明显分化
截止6 月30 日,有5 家公司管理规模逾1000 亿元,合计为6814 亿元,占总额20937亿元的32.5%。华夏基金以2024 亿元遥遥领先于第二名博时基金1321 亿元,其余三名分别是嘉实、南方和易方达,规模依次是1191 亿、1176 亿和1101 亿。后5家基金公司基本在30 亿规模以下,合计98 亿规模占比仅为0.46%。
2 季度业绩优良的基金或拥有渠道优势的银行系基金获得长足的发展。由于市场低迷,新基金发行更加依赖渠道,这也是几家银行系基金2 季度增长较快的主因。