投资要点
        上期（选股所用数据截至2013  年03  月29  日，持有区间为2013  年04  月）我们中小盘量化选股组合100只股票的等权重组合收益为-2.7%，按起始日流通市值加权组合收益为-2.7%，同期基准组合（备选股票池）收益分别为-3.3%和-2.9%，选股组合战胜比较基准的幅度分别为0.5%和0.1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        上期组合中，几大类因子中除了规模和动量类因子外对皆对组合起了正面的贡献，其中盈利类和波动类因子对组合的贡献最大，但是规模类因子对组合起了较大的负面贡献。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）在市场大盘股估值倍数较低并且波动空间有限的情况下，中小盘股就成为市场波动的主要载体，上一期中小盘股落后于大盘股，拖后了选股组合的收益。另外需要说明的是动量类（反转效应）因子，由于上月是年报和一季报披露的集中时期，公司基本面对股价的影响覆盖了涨多了会跌跌多了会涨的反转效应，所以反转效应对组合的贡献也是负面的。
        基于截止到2013  年04  月30  日的可获得数据，我们列出了本期的中小盘多因子选股组合和各大类因子的权重。