内容摘要
        本周沪深  300  现货指数震荡下行，周五报收于2447.31  点，较上周下跌3.41%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        交投小幅提升，本周沪深300  指数成分股日均成交金额586.07  亿元，日均成交量58.78  万手，分别较上周增加9.48%和10.95%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        本周沪深  300  指数2013  年预测市盈率为8.79  倍，市净率为1.49  倍。沪深300  能源、材料、工业、可选消费、日常消费、医疗保健、金融、信息技术、电信服务及公用事业十个行业2012  年预测市盈率分别为10.69  倍、18.95  倍、10.24  倍、11.95  倍、12.9  倍、23.71  倍、6.7  倍、23.58  倍、20.42  倍及11倍。
        股指期货市场全线回落，合约跌幅较大。当月合约IF1305  震荡走势，周五收报2448.4  点，较上周下跌3.76%。两远月合约IF1306、IF1309  周五收盘分别报2434.8  点及2446  点，周跌幅分别为3.9%和3.75%；新合约IF1312  周五收报2468.8  点，相对于周一收盘跌幅3.61%。
        根据高频数据看，股指期货合约IF1305  基差在周初基本保持在8  点左右，周中逐渐震荡下行，最低到负基差-11.38  点，均值维持在-2  点，标准差在4.07点左右，满足套利的机会较少。次月合约IF1306  的基差维持在-11  点左右，建议在未来适机等待，合约IF1305  在26  点左右、合约IF1306  在，合约在33  点左右介入套利的机会（注：已考虑沪深300  成份股5、6  月份分红对指数的影响）。远月合约IF1309、IF1312  基差空间较大，时间较长，但套利风险较大且收益少，且存在不能满足流动性需求的风险，不建议套利操作。