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研究报告:民生证券-分级基金交易机会监测周报:申万进取距离再“变性”一步之遥-130501

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-05-03 17:15:24
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 王红兵
研报出处: 民生证券 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 1,008 KB 分享者: da****n 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  报告摘要:
        低频套利数据监测
        本报告计算了截止上周五(2013年4月26日)市场主要股票型分级基金低频套利数据,包括A份额隐含收益率、B份额净值杠杆与价格杠杆、整体折溢价率跟踪以及最近定期折算提醒。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        30日情景分析--母基金与B份额净值变动关系假设在未来30日内母基金净值发生不同程度涨跌,则B份额净值会相应产生变化幅度,并且是否会触发上拆/下拆/极端情况计算。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        压力测试--第N天出现上拆/下拆/极端情况时母基金净值变动
        为更直观地解释母基金净值变动与B份额净值之间的关系,以及近期发生上拆/下拆/极端情况的可能性,我们假设第N天(N=5-50)时发生下拆/上拆,计算此时母基金净值需要满足的条件。
        

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