周边经济点评
1、欧洲央行将主要再融资利率下调至纪录低点
【华尔街日报】欧洲央行(European Central Bank)周四将其主要利率下调至纪录低点,以期帮助欧元区经济走出40 多年来历时最长的衰退。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】欧洲央行管理委员会投票决定将主要再融资利率下调0.25 个百分点,至0.50%,此举符合市场普遍预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
点评:欧洲央行希望借此政策手段提升家庭和企业消费及投资的积极性,以减轻紧缩性财政政策的负面影响。(宏观经济分析师谢亚轩)政策和行业动态
1、中、日及新兴市场订单大幅拉升电池价格
【PVinsights】近期日本屋顶和地面光伏电站装机快速发展,对高转换效率电池需求增长,受此影响本周光伏电池价格大幅上升。另外,受双反影响近期欧盟市场电池供应不足,同时来自中、印、拉美新兴市场的需求持续强劲。由于劳动力短缺,很多电池厂商并不能短期内快速扩充产能。近期需求强劲和有效供应不足,导致本周电池价格涨幅较大。
日本光伏地面电站、屋顶光伏装机容量快速增长,拉动了对组件产品的总需求。本周受来自日本、中国和新兴光伏市场需求的影响,组件价格温和上涨。另外,中国的组件订单持续上升,因为下游集成商要赶在二季度末金太阳工程截止日期之前完工,装机步伐加快。非洲、中东、印度和东南亚等地区,组件厂商和电力供应商之间结成战略联盟关系,组件需求开始扩张。受强劲需求影响,本周组件价格持续攀升。
本周多晶硅片小幅下调,主要因为过去几周产能恢复以及下游电池厂商采购低于预期。对于电池厂商的外包订单而言,其硅片很多时候由组件客户提供,因此电池需求不等于硅片需求。另外,本周多晶硅价格下滑也压制了多晶硅片的价格。本周单晶硅片价格没有下降,主要因为下游单晶电池厂商从现货市场购买单晶硅片。
本周多晶硅价格持续下跌,因为现货市场硅片厂商抛售以及多晶硅供大于求。市场预计中国多晶硅反倾销可能低于预期,市场开始忧虑多晶硅进口的不确定性。硅片厂商放缓补库存的步伐,导致本周多晶硅价格进一步下滑,但是多晶硅价格进一步下滑的幅度和空间可能有限。
点评:我们建议投资者关注单晶硅片环节,此环节市场主要集中于美国和日本,不受欧盟和中国双反影响,以及受益于国内市场的标的公司;短期内回避上游环节。推荐公司:阳光能源(00757.HK)、卡姆丹克(00712.HK)和兴业太阳能(00750.HK)。(新能源行业分析师殷磊)