国元证券-国元早安直通车-220623

查看研报人气榜
日期:2022-06-23 10:08:13 研报出处:国元证券
研报栏目:晨会早刊 房倩倩  (PDF) 6 页 812 KB 分享者:jwm****11
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  中科星图(688568.SH)首次覆盖报告:专注数字地球行业,加速拓展应用场景

  报告要点:

  国内最早从事数字地球产品研发与产业化的企业,持续快速成长公司成立于2006年,多年来致力于数字地球产品研发与产业化,在集团化战略的指引下,目前已形成以特种领域、智慧政府、气象生态、航天测运控、企业能源、线上业务六大板块为核心的集团化发展态势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2017-2021年,公司营业收入的CAGR达44.69%,扣非归母净利润的CAGR达42.94%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2021年,公司实现营业收入10.40亿元,同比增长48.03%;实现扣非归母净利润1.50亿元,同比增长22.04%。2020年11月,公司发布《2020年限制性股票激励计划(草案)》,限制性股票的授予价格为35.86元/股,净利润考核方面,以2019年为基础,2021-2023年的CAGR不低于25%。

  新一代信息技术与地理信息技术加速融合,数字地球行业空间广阔数字地球是大数据、云计算和人工智能等新一代信息技术、地理信息技术与航空航天产业深度融合构建的数字化的地球。根据SIA的数据,2019年全球卫星产业收入为2710亿美元。根据艾瑞咨询的数据,2019年中国卫星导航与位置服务产业总产值为3450亿元,同比增长14.4%。近年来,我国密集出台相关政策,使得商业遥感卫星产业得到快速发展。根据前瞻产业研究院的数据,2018-2020年我国遥感卫星发射数量都达到30颗以上。

  双轮驱动产品战略打造核心竞争力,应用领域持续拓宽

  1)核心技术优势:公司形成了覆盖数字地球的空天大数据的获取、处理、承载、可视化和应用的自主核心技术,部分领域达到国际领先水平。2)双轮驱动产品战略:基于“GEOVIS/GEOVIS+”双轮驱动产品战略,公司形成了GEOVIS数字地球基础软件平台、GEOVIS数字地球应用软件平台和GEOVIS数字地球一体机的产品体系。3)应用领域持续拓宽:2022年2月28日,四家子公司落地合肥,其中,星图测控面向商业航天、民用航天和特种领域;星图地球负责实施GEOVISOnline在线数字地球建设项目。

  盈利预测与投资建议

  公司致力于将自身打造成为一流的具备全球竞争力的空天信息产业集团,成长空间广阔。预测公司2022-2024年的营业收入为14.89、20.60、27.80亿元,归母净利润为3.11、4.31、5.83亿元,EPS为1.41、1.96、2.65元/股,对应PE为46.47、33.46、24.77倍。目前,公司业务处于快速成长期,上市以来公司PETTM主要运行在55-155倍之间,给予公司2022年60倍的目标PE,对应目标价为84.60元。首次推荐,给予“买入”评级。

  风险提示

  核心竞争力风险;经营风险;行业风险;宏观环境风险;新冠肺炎疫情反复。

  分析师:耿军军(执业证书:S0020516080001),联系人:常雨婷

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
*我要评分:
暂无评价
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2022-06-29 晨会早刊 作者:房倩倩 8 页 分享者:geng******jia
2022-06-28 晨会早刊 作者:房倩倩 8 页 分享者:luk****88
2022-06-27 晨会早刊 作者:房倩倩 6 页 分享者:sher******018
2022-06-24 晨会早刊 作者:房倩倩 6 页 分享者:lei****ng
2022-06-22 晨会早刊 作者:房倩倩 7 页 分享者:OYF****48
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 53913
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...